PSGP – Nivel I+II: Gestor Patrimonial – Online

1. Fundamentos de la inversión: conceptos matemáticos:
   1. Valor temporal del dinero.
   2. Capitalización.
   3. Descuento.
   4. Tipos de interés spot y forward.
   5. Rentabilidad.
2. Sistema financiero y política monetaria:
   1. Componentes de un sistema financiero.
   2. Intermediarios financieros.
   3. Activos financieros.Mercados financieros.
   4. El BCE y la política monetaria.
   5. Tipos de interés de referencia.
   6. Mercados monetarios.
3. Coyuntura económica:
   1. Factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la inversión financiera.
   2. Fundamentos macroeconómicos.
   3. Los ciclos económicos.
   4. Indicadores de coyuntura.
   5. Interpretación de los indicadores económicos en los mercados financieros.
4. Mercados de renta variable:
   1. Características de la renta variable.
   2. Estructura del mercado bursátil.
   3. Tipos de operaciones bursátiles.
   4. Índices bursátiles.
   5. Introduccion al analisis fundamental.
   6. Analisis fundamental: ratios bursátiles.
   7. Valoracion de empresas.
   8. Introducción al análisis técnico.
5. Mercados de renta fija:
   1. Características generales de la renta fija.
   2. Estructura del mercado de deuda pública.
   3. Mercado de renta fija privada.
   4. Rating.
   5. Riesgos asociados a los activos de renta fija.
   6. Valoración de activos de renta fija a corto y largo plazo.
   7. Relación precio-tir: principios de malkiel.
   8. Curva y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI).
   9. Medición y gestión del riesgo de tipo de interés.
6. Mercado de divisas:
   1. Definición de divisa.
   2. Funcionamiento y características del mercado de divisas (foreign exchange, forex).
   3. Introducción al riesgo de cambio.
   4. Formación de precios: teorías explicativas del tipo de cambio.
   5. Operativa de los mercados de divisas.
7. Mercado de productos derivados:
   1. Concepto de riesgo financiero.
   2. Concepto de instrumento derivado.
   3. Mercado organizado y no organizado.
   4. El mercado de futuros.
   5. Aplicaciones prácticas de las opciones en cobertura y especulación.
   6. Mercado de opciones.
   7. Valor de la prima.
   8. Contratos de opciones negociados en meff.
   9. Productos estructurados.
8. Productos complejos:
   1. Concepto y características de los productos complejos.
   2. Principales tipos de productos complejos.

1. Visión general de los fondos de inversión mobiliaria.
2. Fondos de inversión mobiliaria y sus objetivos de inversión.
3. Análisis y selección de fondos: ranking y rating
4. Estilos de gestión.
5. Fondos de inversión libre (hedge funds).

1. La institución del seguro.
2. Gestión del riesgo. Aspectos fundamentales.
3. Marco legal del contrato de seguro.
4. Técnicas aseguradoras.
5. Introducción y aspectos generales de las coberturas personales.
6. El seguro de vida.
7. El seguro de accidentes.
8. El seguro de enfermedad y asistencia sanitaria.
9. Planes de seguros de empresa (seguro colectivo de vida).
10. Seguros de daños.
11. Seguros patrimoniales de responsabilidad civil.
12. Planes y fondos de pensiones.
13. Modalidades de planes de pensiones.
14. Rentabilidad y riesgo.
15. Contingencias cubiertas y prestaciones.
16. Supuestos de disposición anticipada.
17. Principios básicos para la planificación de la jubilación.
18. Fases de la planificación de la jubilación.

1. Conceptos estadísticos básicos:
   1. Definiciones básicas.
   2. Media y esperanza.
   3. Varianza y desviación típica (medidas de dispersión).
   4. Covarianza.
   5. Correlación y regresión.
   6. El coeficiente de determinación.
2. Riesgo y marco de rendimiento:
   1. Rendimiento de un activo.
   2. Rentabilidad de una cartera.
   3. Riesgo de un activo.
   4. Riesgo de una cartera de valores.
   5. El concepto de diversificación.
   6. Hipótesis de normalidad.
3. Mercados de capital eficientes:
   1. Concepto de eficiencia en los mercados.
   2. Diferentes hipótesis de eficiencia de los mercados y sus consecuencias.
   3. Anomalías en los mercados financieros.
4. Teoría de carteras:
   1. Aspectos fundamentales de la teoría de carteras.
   2. Selección de la cartera optima: modelo de H. Markowitz y J. Tobin.
   3. Modelo de mercado de sharpe.
   4. Modelo de equilibrio de activos (CAPM): carteras mixtas.
   5. Otros modelos teóricos: Graham y Dodd.
5. Proceso de asignación de activos:
   1. El proceso de asignación de activos: definición.
   2. Distribución de activos: matriz de asset allocation.
   3. Elaboración de carteras modelo.
   4. Diferentes tipos de asignación de activos.
6. Medición, atribución de resultados e información a clientes:
   1. La evaluación dentro del proceso de inversión.
   2. Medidas de rentabilidad.
   3. Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo.
   4. Comparación de los resultados con un índice de referencia: benchmark.
   5. Aplicación al análisis y selección de fondos.
   6. Atribución de resultados: proceso y cálculos.
   7. Información del rendimiento a clientes.

1. Productos de crédito.
2. Análisis del riesgo de particulares.
3. Las fases del riesgo de particulares.
4. Análisis de las garantías.
5. Apalancamiento.
6. Gestión de la insolvencia.

1. Sistema fiscal.
2. Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF).
3. Impuesto sobre sociedades.
4. Impuesto sobre sucesiones y donaciones (ISD).
5. Impuesto sobre la renta de no residentes (IRNR).
6. Impuesto sobre el patrimonio (IP).
7. Depósitos bancarios.
8. Activos financieros.
9. Renta variable.
10. Instituciones de inversión colectiva.
11. Instrumentos derivados.
12. Híbridos financieros.
13. Planes y fondos de pensiones.
14. Seguros de vida individuales.
15. Optimización fiscal del IRPF y del IP.
16. Planificación patrimonial.

1. Inversión inmobiliaria.
2. Rentabilidad y riesgo de la actividad inmobiliaria.
3. Fiscalidad de la inversión inmobiliaria.
4. Vehículos para la inversión y planificación inmobiliaria.
5. Productos hipotecarios y métodos de amortización.

1. Fundamentos.
2. Prestación de servicios en materia de inversión.
3. Abuso de mercado.
4. Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.
5. Protección de datos.

1. El cliente y la asesoría financiera.
2. Recopilación de los datos del cliente y determinación de los objetivos y expectativas.
3. El proceso de planificación financiera (asesoramiento) adaptado al cliente.
4. Diseño de carteras básicas según los diversos objetivos del cliente.
5. Gestión de las carteras. Reajustes y reequilibrios.
6. Establecer la relación cliente-planificador.
7. Determinación de los estados económico-financieros del cliente.
8. Desarrollo y presentación de un plan de inversión basado en el ciclo de vida.

Sí, cualquier persona que cumpla los requisitos de admisión exigidos por el Instituto Español de Analistas se puede presentar al examen del IEAF sin necesidad de haber recibido previamente formación.

Para realizar el curso no es necesario ningún requisito previo.

No obstante, si el alumno va a querer realizar el examen de certificación de Gestor de Patrimonios (Nivel I+II) el Instituto Español de Analistas exige a los candidatos estar en posesión, al menos, de una titulación completa de estudios secundarios (título de bachiller o formación profesional similar) o experiencia profesional validable.

Por otro lado, para presentarse exclusivamente al examen del Nivel II el alumno deberá haber obtenido el título de Asesor Financiero del Instituto Español de Analistas a partir del 25 de octubre de 2017

Las certificaciones equivalentes de Instituto Español de Analistas y EFPA siguen el mismo Syllabus y están homologadas por la CNMV para acreditar las aptitudes y capacidades para realizar una labor de información (Nivel Básico) y asesoramiento (Nivel I o Nivel I+II), acordes con las recomendaciones recogidas en la normativa MIFID II.

El Instituto Español de Analistas no exige a sus certificados ser miembros de la asociación ni hacer formación continua para mantener el título en vigor.

EFPA exige para mantener sus certificaciones ser miembro de la asociación y recertificarse.

Los recursos formativos ofrecidos en este nivel requieren una dedicación estimada de 269 horas. Estas horas estimadas variarán en función de los conocimientos previos que tenga el alumno y la experiencia en cada materia.

Al ser un programa on line el alumno tiene acceso a todos los recursos desde el primer día, por lo que no se permite el fraccionamiento del pago.

Aunque se recomienda la realización del curso en un plazo de entre 9 y 12 meses Escuela FEF ofrece la posibilidad de acceder a los servicios formativos a través de la plataforma durante un periodo de 2 años.

Este programa de formación prepara para el examen European Financial Advisor (EFA) de EFPA. Debe contactar con esta institución para consultar toda la información relativa a sus exámenes de certificación. Accede a la web de EFPA.