EFFAS Certified ESG Analyst (CESGA®) Presencial / Streaming

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Presentación del curso

¿Cómo integrar los aspectos ESG en el Análisis de Inversiones?

Los aspectos relacionados con cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza, ESG, son tomados cada vez más en cuenta en las decisiones de inversión por muchos inversores, formando ya parte importante en su filosofía de gestión y en el análisis de la competencia.

En este contexto, la integración de la información ESG en los modelos de valoración y la aritmética de los métodos de cálculo de las inversiones responsables se configuran como los aspectos más importantes de la gestión basada en los principios ESG.

El programa de formación de Escuela FEF para la obtención del Certified ESG Analyst, desarrollado en colaboración con KPMG, pretende superar este desafío, ofreciendo la formación necesaria para la eficiente valoración, medición e integración de los aspectos ESG en el análisis de inversiones.

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Certificación Europea en ESG.

Al finalizar el curso, el examen de certificación permitirá a los alumnos que lo superen la obtención de la certificación CESGA®, otorgada por la Federación Europea de Asociaciones de Analistas Financieros (EFFAS).

La certificación CESGA® da una visión completa de los aspectos ESG desde el conocimiento de los conceptos básicos hasta las fórmulas y metodologías que deben ser aplicadas para su integración en la cadena de valor de los procesos de toma de decisiones financieras.

El programa, y la certificación CESGA®, están orientados a profesionales de los departamentos de responsabilidad corporativa o relación con inversores en cualquier empresa, departamentos de asesoramiento de estrategia y reporting de consultoras y profesionales de la inversión (desde gestores de inversión hasta vendedores de productos financieros), etc.

El curso CESGA® presencial ofrecido por Escuela FEF tiene una duración de 3 meses. Durante este periodo se combinan 16 horas presenciales, en dos jornadas de mañana y tarde, con el autoestudio a través de la plataforma eLearning de Escuela FEF.

El curso está validado por el IEAF con 20 horas de formación continua para cumplir con el requisito de actualización de conocimientos exigido por la CNMV en el marco de Mifid II.

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Objetivos

Sensibilizar sobre la importancia de los aspectos ESG en los procesos de inversión.

Enseñar a valorar otro tipo de información, más allá de la información financiera, con el fin de poder tomar las mejores decisiones financieras.

Al finalizar el programa el alumno debe ser capaz de conocer y entender:

  • Los diversos métodos de valoración de los aspectos ESG.
  • Las diversas fuentes de datos e instrumentos ESG.
  • Los retos, temas y problemática de la integración los criterios ESG en las decisiones de inversión.
  • Las oportunidades y los límites de la medición de los aspectos ESG.
  • El análisis de la calidad ESG de la cartera.
  • Los impactos de la ESG sobre el binomio riesgo-retorno.

A quién va dirigido

  • Gestores de activos que deseen integrar datos ESG en sus procesos de asignación de capital, pero también, con carácter general, a todos los profesionales de la inversión, cada vez más comprometidos con las cuestiones ESG.
  • Otros especialistas, como los auditores, consultores y analistas, encontrarán este curso interesante para el desarrollo de su trabajo.
  • Además, es ideal para los propietarios de activos, asesores, planificadores financieros y “family office” que deseen incluir la valoración de cuestiones extra financieras para la adecuada toma de decisiones de inversión.

Tutores del programa

Dña. Susana Peñarrubia

Directora, Responsable de los fondos Europeos de ESG (Environment, Social, Governance) y analista del sector de eléctricas europeas.
Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM).

Teresa-Royo

Dña. Teresa Royo

Directora, Governance, Risk and Compliance KPMG en España.

Metodología y Temario

El programa se imparte en modalidad presencial y se podrá seguir en streaming a través del aula virtual de la Escuela.

Se trata de un curso de tres meses de duración que combina 16 horas presenciales o en streaming, distribuidas en dos jornadas de mañana  y tarde (de 09:00 a 13:00 y de 14:30 a 18:30) con un estudio on line a través de la plataforma e-learning de Escuela FEF, en la que el alumno tendrá acceso a documentación de apoyo, videos (e-seminars), lecturas complementarias, un sistema de test de autoevaluación y un buzón de dudas (tutorial).

Aunque la formación presencial se imparte en castellano, toda la documentación, los e-seminars y los test se facilitan en inglés.

 

The objective of this module is to draw the participants’ attention to the state of the art of ESG. What are the recent market trends and strategies? It reviews the similarities and differences between ESG, RI, SI, SRI, impact, engagement, non-financial terms and the additional financial terms necessary for application in investment management.

 

The conceptual framework is tested to work ESG aspects into making investment decisions. This module describes the reasons and barriers for using ESG, its implications, the regulatory framework and key ESG market drivers. We also discuss how to prove that ESG factors are important.

The aim of this module is to describe approaches to ESG from the perspective of portfolio management, analysing ESG in different asset classes with a focus on bonds and impact investment.

This module focuses on corporate ESG reporting. It will discuss the difference between mandatory and voluntary disclosure as well as difference reporting frameworks (e.g. EFFAS, GRI, TCFD, Integrated Reporting).

The ESG integration process described in the investment process is essential for understanding the integration of ESG in the valuation process. We discuss methodologies for the development of investment policies, allocation and asset selection, the process of monitoring and reporting.

This module will identify the general challenge of different data sources and the identification of material data in combination with the identification and measurement of ESG data.

Here we present the measurement of the different components of E, S and G. We will analyse sector-specific characteristics and highlight the consistency with the business model.

Participants study, through practical examples, the integration of ESG in the process of evaluation of investments, identifying value drivers’ impact on cash flows, beta, external costs, etc. We will study and investigate the integration of KPIs in pricing models like DCF and multiples.

This module makes an in-depth analysis of the investment decisions in the process chain, which builds on the basics of the investment process chain in Module 5. Especially, we will discuss Asset Allocation, the Security Selection process, Portfolio construction and the final Investment decision.

The case study will integrate all the knowledge and skills the students have attained in the other modules to enhance the usefulness of the programme for their daily work.

Convocatorias del examen CESGA®

Los exámenes para obtener el título CESGA se podrán realizar presencialmente (en Madrid) y en modalidad online.

La matrícula del curso presencial/streaming incluye el derecho de examen para la siguiente convocatoria

                          Examen 12/03/21 de 15:00 a 17:30 horas

Localización

El programa se imparte en las instalaciones de Escuela FEF en Madrid.

Dirección: Basílica nº 17, Planta 1ª 28020 – Madrid
Teléfono: +34 91 5982550
Email: formacion@fef.es
Transporte:

  • Metro: Nuevos Ministerios (Líneas  6, 8 y 10)
  • Cercanías: Nuevos Ministerios (C1, C2, C3, C4, C7 y C8)
  • Autobuses: Líneas 5, 14, 27, 40, 126, 147, 149, 150, C1, C2

FAQs

El CESGA® lo otorga la European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS®).

Fundada en 1962, es la organización que agrupa a las asociaciones nacionales europeas de profesionales del análisis y la inversión.

Su función es, entre otras, proporcionar una cualificación flexible y reconocida internacionalmente, que examine a los candidatos a un alto nivel y de manera práctica en los temas globales y locales necesarios para implementar los criterios ESG en las decisiones de inversión.

Tanto en la modalidad presencial como en la modalidad on line los alumnos disponen los siguientes servicios a través de la plataforma:

  • E-Seminars (Grabaciones en video)
  • Documentación de la certificación (imprimible y descargable).
  • Syllabus oficial del CESGA.
  • Test de autoevaluación.
  • Buzón de dudas (sistema tutorial).

Para inscribirse al CESGA el alumno deberá aportar a Escuela FEF la documentación solicitada. La matrícula quedará pendiente de la comprobación de los documentos y una vez validada se dará acceso al alumno al curso.

No, el IEAF ha decidido que es obligatorio realizar el curso formativo para poder acceder al examen para la obtención del Diploma CESGA®.

EFFAS organiza 4 convocatorias de exámenes CESGA cada año. Los alumnos que realizan la formación CESGA en modalidad online se podrán presentar a los exámenes en las fechas establecidas por EFFAS.

Los alumnos que realicen la formación CESGA presencial/streaming se examinarán en la fecha marcada en el calendario del curso. (Podría coincidir con las fechas establecidas por EFFAS).

El IEAF ha reconocido la formación CESGA online y presencial por 15 y 20 horas de formación continua respectivamente para sus certificaciones reconocidas por la CNMV de cara al cumplimiento de MiFiD II.

EFPA España ha validado también estas formaciones por 15 horas de formación continua para sus certificaciones reconocidas por la CNMV.