Certificado de Experto en Valoración de Empresas (CEVE®) Presencial/Streaming

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Presentación del curso

Las necesidades de valoración de empresas son ya muy numerosas. Fusiones, adquisiciones, spin-offs, IPO´s, fijación de precios de adquisición, determinación de capitales a asegurar, liquidación y reorganización de empresas, litigios, acuerdos de compra-venta, programas de stock options, impuestos sobre donaciones empresariales, etc.

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Adicionalmente, la implementación generalizada de las NIC y el desarrollo creciente del Private Equity y el Capital Riesgo potenciarán, en un próximo futuro, esta actividad en el ámbito de la pequeña y mediana empresa.

Por otro lado, los aspectos relacionados con cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) son tomados cada vez más en cuenta en las decisiones de inversión por muchos inversores, formando ya parte importante en su filosofía de gestión y en el análisis de la competencia. En este contexto, la integración de la información ESG en los modelos de valoración y la aritmética de los métodos de cálculo de las inversiones responsables se configuran como los aspectos más importantes de la gestión basada en los principios de ESG que buscará predecir entre otros, las tendencias de mercado y analizar los intangibles con el fin de valorar mejor a las empresas. Es por ello que el programa CEVE incorpora el análisis de los principios y estrategias ESG en el análisis de la valoración de las empresas.

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Objetivos

  • Conocer los principales métodos de valoración de empresas y activos así como preparar a los alumnos para superar los exámenes de acreditación.
  • Posibilidad de obtener las siguientes certificaciones:
    • Certificado de Experto en valoración de Empresas (CEVE), otorgado por el Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF).
    • EFFAS Certified ESG Analyst® (CESGA), otorgado por la European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS). El presente curso prepara parte de los contenidos propios de la certificación EFFAS Certified ESG Analyst® (CESGA), el alumno interesado en obtener esta certificación deberá realizar formación extra para cubrir la totalidad de los contenidos exigidos.
  • Incorporarse al registro privado oficial de valoradores del IEAF (Buscador al que se podrán dirigir los potenciales demandantes de estudios e informes de valoración facilitándoles el acceso a los profesionales CEVE del registro de cualquier provincia de la geografía española).

A quién va dirigido

  • Orientado hacia los profesionales que quieran dedicarse a la valoración de empresas y a la gestión de activos e inversiones y que deseen integrar datos ESG en sus procesos de asignación de capital.
  • Todos los profesionales de la inversión, cada vez más comprometidos con las cuestiones ESG.
  • Otros especialistas, como los auditores, consultores, asesores, tasadores inmobiliarios, y analistas, encontrarán este curso interesante para el desarrollo de su trabajo. Además, es ideal para los propietarios de activos, asesores, planificadores financieros y “family office” que deseen incluir la valoración de cuestiones extra financieras para la adecuada toma de decisiones de inversión.

Tutores del programa

Jose-Manuel-Castellano

D. José Manuel Castellanos - Delegado

NewLink Group - Vicepresident.

ana-alonso-conde

Dña. Ana Belén Alonso Conde

Profesora Titular de Economía Financiera. Universidad Rey Juan Carlos.

Dña. Covadonga Alonso Melgar

Socia Directora, MRCA Consultores.

D. Juan Pérez-Carballo Veiga

Director General Converthia.

Teresa-Royo

Dña. Teresa Royo

Directora. Governance, Risk and Compliance KPMG en España.

javier-rojo

D. Javier Rojo Suarez

Profesor Titular de Economía Financiera. Universidad Rey Juan Carlos.

Metodología y Temario

El programa se imparte en modalidad presencial y se podrá seguir en streaming a través del aula virtual de la Escuela.

El curso combina 73 horas presenciales con un refuerzo on-line a través de la plataforma e-learning de Escuela FEF.

El precio incluye las sesiones presenciales y los servicios ofrecidos a través de la plataforma online (manuales y transparencias utilizadas por los ponentes, exámenes de años anteriores, test de autoevaluación, libro de fórmulas permitido en los exámenes).

Las clases se impartirán los martes y jueves de 18:00 a 21:00.

El marco conceptual de la contabilidad. Estados Financieros.
Entorno Económico y Técnicas de proyección.
Análisis y diagnóstico empresarial.
Consolidación Contable.

Visión General de los métodos de valoración de empresas.
Valor vs. precio.
Objetivos de la Valoración.
Selección del método apropiado.
Métodos de valoración basados en el balance.
Métodos basados en múltiplos.
Métodos basados en el fondo de comercio.
Métodos basados en el descuento de dividendos.
Coste de los recursos propios (CAPM).
Coste de los recursos ajenos.
El coste del capital.
Financiación del crecimiento. Interna vs. externa.
Impacto del endeudamiento en la valoración.
Métodos basados en el descuento de flujos de caja.
La creación de valor. Medidas de creación de valor EVA, BE,MVA,CVA.
La valoración por opciones reales.
El informe de Valoración.

Métodos de valoración de empresas según su sector: Principios Fundamentales.
Métodos de valoración de empresas según su sector: Sectores Específicos.
Métodos de valoración de empresas según su sector: Aplicaciones Prácticas.

Valoración en procesos de OPV.
Valoración en procesos de fusiones y adquisiciones (M&A).
Valoración en procesos apalancados.
Valoración compañías en perdidas.

Novedades en la integración de ESG.
Entorno normativo.
Estrategias.
Inversión responsable en todas las clases de activos.
Informes ASG (con una orientación más europea).
¿Cómo medir la sostenibilidad de un negocio?

Regístrate a los exámenes del CEVE

Los exámenes para obtener el título siempre se hacen en modalidad presencial, en Madrid.

Reserva tu plaza de los exámenes en la web del IEAF y selecciona entre las distintas convocatorias disponibles.

Requisitos

Para realizar el curso de formación no es necesario ningún requisito previo.

Para obtener el Diploma de Valoración de Empresas, el alumno deberá:

  • Estar en posesión de un título universitario y/o un Master emitido por una universidad o escuela de negocios debidamente registrada en su país de origen o justificar, al menos, tres años de experiencia profesional en el campo del análisis financiero y/o de los mercados de capitales, que deberá ser validada por el comité de evaluación.
  • Superar los exámenes teórico y práctico de la certificación.

Para obtener el Certificado profesional CEVE, el alumno deberá, además:

  • Demostrar una experiencia de al menos dos años en valoración de empresas o disciplinas asociadas tales como fusiones y adquisiciones, análisis bursátil para una empresa de servicios financieros, análisis de inversiones en entidades gestoras de fondos de inversión en renta variable o capital-riesgo o haber participado en al menos 10 valoraciones empresariales en las que el solicitante figure como firmante del correspondiente informe de valoración.

Localización

El programa se imparte en las instalaciones de Escuela FEF en Madrid.

Dirección: Basílica nº 17, Planta 1ª 28020 – Madrid
Teléfono: +34 91 5982550
Email: info@escuelafef.es
Transporte:

  • Metro: Nuevos Ministerios (Líneas  6, 8 y 10)
  • Cercanías: Nuevos Ministerios (C1, C2, C3, C4, C7 y C8)
  • Autobuses: Líneas 5, 14, 27, 40, 126, 147, 149, 150, C1, C2