CAIA Chartered Alternative Investment Analyst (NIVEL I)

Descarga el programa del curso

Presentación del curso

CAIA es una acreditación de análisis reconocida globalmente por los profesionales de la gestión, análisis, distribución y regulación de Inversiones Alternativas.

La rápida irrupción de las “Inversiones Alternativas” a nivel global ha generado un gran interés y conciencia de importancia que tiene para las entidades el poder contar con profesionales altamente cualificados en este campo. Por ello, en el año 2002, dos asociaciones sin ánimo de lucro constituidas por profesionales del sector ( la Alternative Investment Management Association, AIMA,   y el Center for International Securities and Derivatives Markets, CISDM) decidieron fundar CAIA Association con el objetivo de formar a profesionales en los conocimientos necesarios para desenvolverse en el mundo de la inversión. Y para ello crearon la primera y única certificación especializada en inversiones alternativas: Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA®).

El interés por la acreditación CAIA® es creciente y continuo, incrementándose año a año hasta alcanzar actualmente la cifra de 12.000 miembros, repartidos en más de 80 países.

Objetivos

El objetivo del programa es preparar al candidato para superar el examen de certificación CAIA (Nivel I). Obtener la acreditación CAIA es una gran inversión para la carrera profesional por las razones siguientes:

  • Relevante: se aprenden conceptos necesarios para tener credibilidad en la industria de la inversión alternativa y de la gestión de inversiones en general. De hecho, la inversión alternativa es actualmente el sector más dinámico dentro del mundo de la inversión global.
  • Actualizada: como el mundo de la inversión evoluciona muy rápido, los temarios de CAIA son revisados y adaptados continuamente (entre un 10% y un 40% cada año) para reflejar las últimas tendencias en gestión.
  • Eficiente: es posible obtener la acreditación CAIA en el transcurso aproximado de un año. Como existen 2 rondas de examen al año (en marzo y en septiembre), es factible poder obtenerla en 12 meses.
  • Completa: con 2 niveles de examen (Level I y Level II) se cubren, totalmente, desde las características de cada clase de activo alternativo hasta su aplicación concreta en la gestión de carteras de inversión.
  • Reconocida globalmente: las grandes firmas (entidades financieras, gestoras de activos, planes de pensiones, etc.) a nivel mundial reconocen el valor de los miembros acreditados por CAIA.

A quién va dirigido

La procedencia de los candidatos a la certificación CAIA® es muy diversa, con presencia principal de profesionales pertenecientes a la industria financiera y de la gestión de activos (gestores de carteras, analistas, consultores de inversión, especialistas de producto, etc.), aunque también es frecuente la presencia de perfiles vinculados a la gestión de riesgos, asesoramiento financiero, desarrollo de negocio, o incluso perfiles técnicos dentro de organismos reguladores.

Tutores del programa

Sergio Míguez

Socio Fundador y Director General de Alternative Ratings. Licenciado en Derecho y Ciencias Económicas y Empresariales - ICADE (E-3) y Máster en Gestión de Carteras por IEB.

Ángel Lara

Ángel Lara

Portfolio Manager - Alternative and Private Markets en Santander Asset Management. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas - Universidad Autónoma de Madrid y Máster en Bolsa y Mercados Financieros por IEB.

Metodología y Temario

El Curso CAIA en Escuela FEF supone inicialmente la preparación del nivel 1 (CAIA Level I) con el objetivo de que el candidato pueda examinarse en marzo de 2023.

Se trata de un curso online con apoyo y guía continua al candidato CAIA en el uso de las herramientas necesarias para aprobar.

La metodología del curso se basa en:

  • Planning: se publicará un calendario de trabajo que servirá para marcar el ritmo de autoestudio semanal. Dicho calendario permitirá que los alumnos puedan conocer, con la debida antelación y de una forma ordenada, el temario a estudiar, así como la secuencia de “test” semanales recomendados para esos contenidos. Igualmente recogerá el resto de Webinars de repaso y simulacro, que servirán de apoyo a la formación.
  • Tutores Online: el programa contará con dos tutores con una extensa y contrastada experiencia formativa en la acreditación. Los tutores del curso llevan preparando candidatos a la acreditación CAIA desde el año 2006 con un notable éxito en la “ratio” de aprobados en cada promoción. Son pioneros en la impartición de la formación CAIA en España, habiendo formado a una elevada proporción de los miembros de CAIA que existen en nuestro país.
  • Formación Online: se entregarán materiales (Study Notes) que servirán de base para el estudio y los tutores, además de servir de guía para los alumnos, contestarán todas sus dudas de una forma ágil (entre 24 y 72 horas desde su recepción).
  • Webinars, Sesiones de Repaso y Simulacros de Examen: con el objetivo de facilitar el proceso formativo se realizarán sesiones de repaso y simulacro, además de varios webinars de refuerzo sobre contenidos relevantes del temario.
  • Autoestudio: los candidatos deberán involucrarse en el estudio y realizar un importante esfuerzo para aprovechar correctamente los contenidos del programa del curso.

(De acuerdo con las recomendaciones de CAIA se estima que, los candidatos deberán dedicar un mínimo de 200 horas de autoestudio para cada nivel de examen).

Standards of Practice Handbook, 11th Edition, CFA Institute, 2014.
Standard I: Professionalism
Standard II: Integrity of Capital Markets
Standard III: Duties to Clients
Standard IV: Duties to Employers
Standard V: Investment Analysis, Recommendations, and Actions
Standard VI: Conflicts of Interest

Reading 2.1: What is an Alternative Investment?
Reading 2.2: The Environment of Alternative Investment
Reading 2.3: Quantitative Foundations
Reading 2.4: Statistical Foundations
Reading 2.5: Foundations of Financial Economics
Reading 2.6: Derivatives and Risk-Neutral Valuation
Reading 2.7: Measures of Risk and Performance
Reading 2.8: Alpha, Beta, and Hypothesis Testing

Reading 3.1: Natural Resources and Land
Reading 3.2: Commodities
Reading 3.3: Other Real Assets
Reading 3.4: Real Estate and Debt
Reading 3.5: Real Estate Equity

Reading 4.1: Private Equity Assets
Reading 4.2: Private Equity Funds
Reading 4.3: Private Equity Funds of Funds
Reading 4.4: Evolution of Investing in Private Equity
Reading 4.5 Private Credit and Distressed Debt

Reading 5.1: Structure of Hedge Funds
Reading 5.2: Macro and Managed Future Funds
Reading 5.3: Event-Driven and Relative Value Hedge Funds
Reading 5.4: Equity Hedge Funds
Reading 5.5: Funds of Hedge Funds

Reading 6.1: Introduction to Structuring
Reading 6.2: Credit Risk and Credit Derivatives
Reading 6.3: CDO Structuring of Credit Risk
Reading 6.4: Equity-Linked Structured Products

Costes estándar de los Exámenes de CAIA:

Los costes de examen son publicados por CAIA ( https://caia.org/registration-and-fees) y son totalmente independientes del coste de formación del Curso preparatorio de Escuela FEF.