Mercados de Renta Fija: Instrumentos, operativa, valoración y gestión del riesgo

Presentación del curso

Programa ofrecido en modalidad on line, en el que se incluyen los siguientes servicios

  • Documentación de estudio: manuales y transparencias
  • 3 horas de clase grabada (vídeo)
  • Test de autoevaluación
  • Buzón de dudas
Transcurridas 48 horas hábiles desde que la compra del curso, el alumno será dado de alta en la plataforma on line eFEF y recibirá desde el equipo gestor de la plataforma, un mail de bienvenida incluyendo las claves de acceso correspondientes.

 

A partir de este momento el alumno tendrá acceso a todos los servicios que ofrece la plataforma durante un periodo máximo de 2 meses naturales para los cursos Básicos.
Una vez pasado este periodo, caducará el permiso de acceso del alumno y por tanto, si desea seguir accediendo, deberá renovar matrícula (consultar con FEF).
En el caso de que el alumno supere una prueba final a través de la plataforma eFEF recibirá un Diploma de Aprovechamiento.

Metodología y Temario

Detalle del temario

  1. Características generales de la renta fija.
  2. Estructura del Mercado de Deuda Pública:
    • Introducción.
    • Activos que se negocian.
    • Miembros del mercado.
    • Mercado primario.
    • Mercado secundario.
  3. Mercado de Renta Fija Privada:
    • Estructura y operativa del mercado.
    • El mercado de deuda corporativa (SEND).
    • Tipología de activos:
      • Pagarés de Empresa.
      • Bonos y Obligaciones de renta fija privada.
      • Cédulas Hipotecarias.
      • Bonos Hipotecarios.
      • Participaciones Hipotecarias.
      • Participaciones-Acciones Preferentes.
      • Cuotas Participativas de las Cajas de Ahorro.
      • Titulización: Fondos y Bonos de Titulización.
  4. Rating.
  5. Riesgos asociados a los activos de renta fija.
    • Riesgo de tipo de interés.
    • Riesgo de crédito .
    • Riesgo de liquidez.
    • Riesgo de tipo de cambio.
    • Riesgo de amortización anticipada.
    • Riesgo País.
    • Riesgo Legal.
  6. Valoración de activos de renta fija a corto y largo plazo.
  7. Relación precio-TIR: principios de Malkiel.
  8. Ejercicios prácticos.
  1. Curva de y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI):
    • Concepto.
    • Teorías explicativas de la ETTI:
      • Teoría de las expectativas.
      • Teoría de la preferencia por la liquidez.
      • Teoría de la segmentación de mercados.
      • Curvas de Interés.
  2. Medición y gestión del riesgo de tipo de interés:
    • Duración y Duración Corregida:
      • Concepto de Duración.
      • Concepto de Duración Corregida.
      • Las variables determinantes de la duración.
      • Limitaciones del concepto de duración.
      • La duración de una cartera de renta fija.
    • Sensibilidad.
    • Inmunización.

3. Ejercicios.