EFFAS Certified European Financial Analyst (CEFA®) modalidad Presencial / Streaming

Descargar programa

Presentación del curso

El Certified European Financial Analyst (CEFA) es una certificación profesional internacional otorgada por la European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS).  Evalúa el conjunto de competencias bancarias y financieras necesarias para realizar labores de análisis financiero, asesoramiento y gestión de carteras e inversiones.

Leer más

Es una de las certificaciones financieras de más prestigio a nivel internacional. Se prepara en los 18 países europeos miembros de EFFAS y también en Iberoamérica (Argentina, Brasil y Perú).

En la actualidad, el CEFA® está reconocido por la Autoridad de Conducta Financiera FCA en el Reino Unido, el Regulador de Servicios Financieros en Malta y los reguladores de Austria, España, Grecia, Portugal, Argentina y Brasil.

En España, el CEFA® ha sido reconocido por la CNMV como título que habilita para el ejercicio de la profesión de asesor e informador financiero, incorporado a la primera lista oficial de títulos de la CNMV con fecha 25 de octubre de 2017.

El programa CEFA aborda contenidos relacionados con:

  • El entorno económico
  • La contabilidad y el análisis de estados financieros
  • Las finanzas corporativas
  • El análisis y la valoración de los activos financieros (incluyendo los instrumentos derivados)
  • La gestión de carteras e inversiones
  • Lo relacionado con el cumplimiento normativo y la ética profesional

La formación está validada por el IEAF con horas de formación continua para cumplir con el requisito de actualización de conocimientos exigido por la CNMV en el marco de Mifid II.

Doble modalidad

La modalidad presencial / streaming  se imparte en dos jornadas a la semana en las que se puede asistir presencialmente o conectarse en directo vía streaming. Las clases se quedan grabadas y se pueden reproducir posteriormente en otro momento. Las jornadas son en horario compatible con la actividad profesional. Además, se complementan con el contenido académico disponible en la plataforma eLearning de Escuela FEF.

En caso de querer disponer de los manuales en papel , podrás pedirlos en el momento de formalizar la compra del curso.

Leer menos

Objetivos

  • El objetivo principal de este programa es ofrecer un nivel uniforme de formación de alto nivel que garantice la capacidad de toma de decisiones para los profesionales dedicados al análisis financiero y a la gestión de inversiones y carteras, con respeto a los estándares éticos de la profesión.
  • Preparar al alumno para superar los exámenes del Certified European Financial Analyst.
  • Ser miembro del Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF) que, a través de las asociaciones profesionales a las que pertenece, ofrece cobertura profesional en casi cualquier parte del mundo.

A quién va dirigido

Los candidatos o perfil apropiado para llevar a cabo la certificación CEFA®:

  1. Profesionales que trabajan en alguna de las siguientes áreas:
    • Banca de inversiones: Departamento de Estudios y Análisis Financiero, Tesorería y Mercado de Capitales, Finanzas Empresariales, Financiación Estructurada, Diseño y Emisión de Valores, Fusiones y Adquisiciones, Financiación de Proyectos, Private Equity, etc.
    • Gestión de Activos y Carteras: Gestión de Riesgos y Activos, Análisis y Medición de Resultados, Banca Privada, etc.
    • Consultoría en Gestión e Inversiones.
    • Contabilidad y Auditoría.
    • Relaciones con Inversores y Gestión de Clientes.
    • Profesores e Investigadores Universitarios.
    • Periodistas especializados en áreas de información financiera.

2. Universitarios que quieran iniciar/desarrollar su carrera profesional en el ámbito del análisis y la gestión de carteras e inversiones.

Tutores del programa

Jesús López Zaballos

D. Jesús López Zaballos

Presidente de la European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS).
Director Gerente de la Escuela de Escuela FEF.
Doctor en Business Administration, Universidad San Pablo CEU.

Jose-Manuel-Castellano

D. José Manuel Castellano Delgado

NewLink Group - Vicepresident.

Roberto-Knop

D. Roberto Knop Muszynski

Director Data Analytics, AFI S.A
Consejero independiente y asesor de empresas.
Doctor en Economía y Finanzas, Universidad Autónoma de Madrid.

María Isabel Martínez Torre-Enciso

Dña. María Isabel Martínez Torre-Enciso

Miembro del consejo de FERMA (Federation of Risk Management Associations).
Prof. Dra. Titular de Finanzas de Empresa de la UAM.
Vicedecana de Profesorado de la UAM.

Mardomingo Jesus

D. Jesús Mardomingo Cozas

Abogado.
Socio de Dentons.
Director Banking & Finance Dentons.

Javier-Curiel

D. Javier Curiel Díaz

Doctor en Ciencias Económicas, Universidad Complutense de Madrid (UCM). Profesor Titular de Análisis Económico (UCM).

Manuel-Rojas

D. Manuel Rojas Gutiérrez

Analista Financiero.
Director del Área de Contabilidad y Análisis.
Financiero de Escuela FEF.

Jose-Saez

José Sáez Madrid

Profesor Titular de la Universidad de Barcelona.
Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Barcelona.

D. Samuel Abraldes Sanz

Analista financiero independiente.

Responsable área cuantitativa Escuela FEF.

Dña. Magdalena Vallejo

Formadora en Finanzas. Coach independiente.

D. Javier Bilbao García

Profesor Asociado del Departamento de Economía Financiera y Contabilidad III de la UCM.

D. Roberto Guiñales

Manager Valoraciones Financieras, GESVALT.

Dña. Ana Mayo Rodríguez

Socia de Main Legal.

Dña. Cristina Mayo Rodríguez

Socia de Main Legal.

D. Luis Sala Moreno

Responsable de Riesgo de Mercado y ALM, ABANCA.

D. Marcos de Castro Riesco

Director Riesgo de Mercado, Banca March.

Metodología y Temario

El programa se imparte en modalidad presencial / streaming, lo que permite seguir en streaming a través del aula virtual de la Escuela. El curso se inicia en septiembre y finaliza en junio (201 horas de clases presenciales/streaming).

Las sesiones lectivas se imparten los lunes y miércoles de 18 a 21 horas en las instalaciones de Escuela FEF, en caso de asistir presencialmente.

Además de las sesione los alumnos tienen acceso a las siguientes herramientas formativas, que se ofrecen a través de la plataforma on-line de Escuela FEF:

  • Manuales CEFA en español (imprimibles y descargables).
  • Syllabus oficial del CEFA.
  • Formulae Book (libro de fórmulas permitido en los exámenes).
  • Presentaciones utilizadas en las sesiones presenciales.
  • Test de autoevaluación.
  • Casos prácticos resueltos.
  • Exámenes de años anteriores.
  • Buzón de dudas (sistema tutorial).

Los contenidos que abarca este programa preparan adecuadamente para los exámenes de certificación CEFA® y se agrupan en las siguientes áreas:

  1. El entorno de los estados financieros.
  2. El marco conceptual para la preparación y presentación de los EE.FF.
  3. El estado de flujos de efectivo.
  4. Reconocimiento de resultados: ingresos y gastos.
  5. Activos, pasivos y patrimonio neto.
  6. Combinación de negocios.
  7. Transacciones y conversión de EE.FF en moneda extranjera.
  8. Informes financieros y análisis de los EE.FF.
  9. Instrumentos analíticos para obtener información de los EE.FF.
  10. Instrumentos analíticos para la valoración de la rentabilidad y el riesgo.
  1. Principales variables macroecómicas: concepto y medición.
  2. El mercado de bienes en una economía cerrada: el modelo renta-gasto.
  3. El mercado de dinero.
  4. El modelo IS-LM de una economía cerrada.
  5. El modelo de oferta y demanda agregadas.
  6. El modelo de las curvas de Phillips.
  7. Crecimiento económico.
  8. Los ciclos económicos.
  9. El banco central y la política monetaria.
  10. La balanza de pagos.
  11. Tipos de cambio.
  12. El modelo renta-gasto en una economía abierta.
  13. El modelo IS-LM en una economía abierta: el modelo Mundell-Fleming.
  14. El modelo de oferta y demanda agregadas en una economía abierta.
  15. Tipo de cambio: extensiones.
  1. Fundamentos de las finanzas corporativas.
  2. Decisiones financieras de inversión y financiación.
  3. Estructura de financiación y valor.
  4. Fusiones y adquisiciones.
  5. Finanzas internacionales.
  1. Instrumentos y mercados financieros de renta fija.
  2. Valor temporal del dinero.
  3. Medidas de rendimientos de los bonos.
  4. Estructura temporal de los tipos de interés (ETTI).
  5. Análisis del precio de los bonos.
  6. La medición del riesgo.
  7. Bonos con warrants.
  8. Bonos convertibles y canjeables.
  9. Bonos rescatables (callable bonds).
  10. Bonos con cupones variables (floating rate notes).
  11. Títulos hipotecarios y titulizaciones.
  12. Estrategias de gestión de la cartera de renta fija.
  13. La construcción de cartera basada en un modelo de factor.
  1. Renta variable: conceptos básicos.
  2. El mercado bursátil español.
  3. Comprendiendo el ciclo de vida del sector.
  4. Comprendiendo la empresa.
  5. Modelos de valoración de acciones.
  1. Introducción a los instrumentos derivados-
  2. Futuros y forwards:
    1. Forwards.
    2. Futuros.
    3. Funcionamiento de los mercados de futuros.
    4. Principales mercados.
    5. Formación general de precios a futuro.
    6. Futuros y forwards sobre renta variable.
    7. Futuros y forwards sobre tipos de cambio.
    8. Futuros y forwards sobre materias primas.
    9. Futuros y forwards sobre tipos de interés.
    10. Futuros sobre tipos de interés a corto plazo.
  3. Opciones:
    1. Aspectos fundamentales.
    2. Opciones sobre renta variable.
    3. Opciones sobre tipos de cambio.
    4. Opciones sobre tipos de interés.
    5. Opciones exóticas.
  4. Swaps
    1. Aspectos fundamentales.
    2. Swaps sobre tipos de interés.
    3. Swaps sobre tipos de cambio.
    4. Credit default swaps.
    5. Otros derivados de crédito.
    6. Índices sobre CDS.
  5. Asset-backed securities (ABS)
    1. Riesgos de los ABS.
  1. Introducción.
  2. Teoría moderna de carteras.
  3. Política de inversión.
  4. Asset allocation.
  5. Gestión de activos y pasivos.
  6. Gestión práctica de las carteras.
  7. Medidas sobre el comportamiento de la cartera.
  8. Gestión inversión institucional.
  9. Finanzas conductuales.
  10. ESG en las decisiones de inversión.
  1. Cumplimiento normativo: visión general.
  2. Prestación de servicios en materia de inversión.
  3. Abuso de mercado .
  4. Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.
  5. Protección de datos.
  6. Sistema fiscal español.
  7. Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF).
  8. Impuesto sobre sociedades (IS).
  9. Fiscalidad de productos financieros: seguros e inversiones.

Convocatorias de examen CEFA

Las fechas programadas para el curso presencial / streaming convocatoria 2020-2021 son las siguientes:

06/11/2020 Bloque AL:Área Local: cumplimiento normativo, ética y fiscalidad.

05/12/2020 Bloque 1: Contabilidad Financiera y Análisis de los Estados Financieros.

06/02/2021 Bloque 2: Entorno Económico y Finanzas Corporativas.

20/03/2021 Bloque 3: Análisis y Valoración de Renta Fija y de Renta Variable.

26/06/2021 Bloque 4: Gestión de Carteras y Análisis y Valoración de Instrumentos Derivados.

Los exámenes para obtener el título CEFA se podrán realizar presencialmente (en Madrid y Barcelona) y en modalidad online.

Los exámenes tendrán una duración de 3-4 horas y contendrán preguntas tipo test y casos prácticos a resolver por el alumno (excepto el examen del bloque Área local que solo constará de preguntas tipo test).

El alumno deberá abonar las tasas de exámenes CEFA al IEAF.

Puedes formalizar la inscripción en el siguiente enlace.

 

Requisitos

Cumplir, al menos, uno de los siguientes requisitos:

  • Tener estudios universitarios o,
  • Justificar, al menos, 3 años de experiencia profesional en un campo relevante para la profesión financiera.

La documentación requerida para esta formación (copia del título universitario o, en su defecto, Curriculum Vitae) se deberá subir en el momento del proceso de la compra del curso para su validación por el comité de admisión.

En ambos casos la admisión de los candidatos requiere de validación por parte del Comité de Admisiones.

Localización

El programa se imparte en las instalaciones de Escuela FEF en Madrid.

Dirección: Basílica nº 17, Planta 1ª 28020 – Madrid
Teléfono: +34 91 5982550
Email: formacion@fef.es
Transporte:

  • Metro: Nuevos Ministerios (Líneas  6, 8 y 10), Alvarado (Línea 1), Cuatro Caminos (Líneas 1, 2 y 6)
  • Cercanías: Nuevos Ministerios (C1, C2, C3, C4, C7 y C8)
  • Autobuses: Líneas 5, 14, 27, 40, 126, 147, 149, 150, C1, C2

FAQs

El CEFA® lo otorga la European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS®).

Fundada en 1962, es la organización que agrupa a las asociaciones nacionales europeas de profesionales del análisis y la inversión.

Su función es, entre otras, proporcionar una cualificación flexible y reconocida internacionalmente, que examine a los candidatos a un alto nivel y de manera práctica en los temas globales y locales necesarios para ejercer la profesión de analista financiero.

Tanto en la modalidad presencial / streaming como en la modalidad on line los alumnos disponen de los siguientes servicios a través de la plataforma de estudio:

  • Manuales CEFA (imprimibles y descargables).
  • Syllabus oficial del CEFA.
  • Formulae Book (libro de fórmulas permitido en los exámenes).
  • Presentaciones utilizadas en las sesiones presenciales.
  • Test de autoevaluación.
  • Casos prácticos resueltos.
  • Exámenes de años anteriores.
  • Buzón de dudas (sistema tutorial).

A los alumnos presenciales se les entregarán en clase.

Para inscribirse al CEFA® el alumno deberá aportar a Escuela FEF la documentación solicitada. La matrícula quedará pendiente de la comprobación de los documentos y una vez validada se dará acceso al alumno al curso.

El IEAF realiza tres convocatorias de exámenes anuales. Se pueden consultar las fechas disponibles en el siguiente enlace.

En Julio del 2007 el título CEFA® fue reconocido por el Financial Services Skills Council / Financial Service Authority (FSSC/FSA) británico como certificación profesional que habilita para ejercer siete series de actividades profesionales en los mercados financieros del Reino Unido.

Además, en aquellos países donde el regulador exige una certificación profesional para ejercer la profesión de analista financiero (ej.: Portugal, Grecia, Malta, Argentina y Brasil) el título CEFA está reconocido como certificación válida.

En octubre de 2017 el título CEFA® fue reconocido por la CNMV como titulo válido para cumplir con las exigencias de formación requeridas por MIFID II para realizar labores de información y asesoramiento a clientes.

Escuela FEF dispone de cursos tanto online (a través de la plataforma Xchool) como presenciales para que los certificados CEFA® puedan cumplir este requisito. Haz clic aquí para ver la oferta de formación continua de Escuela FEF.