Autor: JorgeGarcia

En el sector financiero, especialmente en el ámbito del asesoramiento y la información sobre productos de inversión y crédito inmobiliario, la actualización constante de conocimientos es una exigencia legal y profesional. Sin embargo, es común confundir dos conceptos que, aunque relacionados, tienen implicaciones distintas: la formación continua y la recertificación. Este artículo aclara sus diferencias, tomando como referencia la Guía Técnica 4/2017 de la CNMV, la Ley 5/2019 y los requisitos de certificaciones como las de EFPA.

Formación continua: una obligación legal

La formación continua es una exigencia regulatoria establecida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en su Guía Técnica 4/2017, en línea con las directrices de ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados). Esta guía establece que el personal que informa o asesora sobre servicios de inversión debe mantener actualizados sus conocimientos y competencias mediante formación anual. En concreto:

• 20 horas anuales para quienes informan.
• 30 horas anuales para quienes asesoran.

Además, la Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, refuerza esta exigencia para los profesionales que asesoran o informan sobre préstamos hipotecarios, exigiendo también formación continua para garantizar la protección del consumidor. En este caso, 10 horas anuales para los informadores y 15 horas anuales para los asesores.

Esta formación debe ser evaluable, es decir, no basta con asistir a cursos: es necesario demostrar el aprovechamiento mediante pruebas o exámenes. El objetivo es asegurar que los profesionales estén al día en normativa, productos financieros, fiscalidad, sostenibilidad y otros aspectos clave del asesoramiento.

Recertificación: mantener vigente una acreditación

Por otro lado, la recertificación es un proceso exigido por algunas entidades certificadoras como, por ejemplo, EFPA (European Financial Planning Association) para mantener la validez de sus títulos, como el EFA (European Financial Advisor) o el EIP (European Investment Practitioner). A diferencia de la formación continua, la recertificación no es una obligación legal, sino una condición interna de cada organismo para garantizar que sus miembros siguen cumpliendo los estándares de calidad y ética profesional.

Diferencias clave

Aspecto	Formación continua	Recertificación
Naturaleza	Obligación legal	Requisito de entidades certificadoras
Marco normativo	CNMV (Guía Técnica 4/2017), Ley 5/2019	Normas internas de EFPA u otras entidades
Periodicidad	Anual (20-30 horas)	Variable, pero generalmente anual
Evaluación	Requiere prueba de aprovechamiento	Requiere registro y validación de horas
Consecuencia del incumplimiento	No cumplimiento de normativa	Suspensión o pérdida de la certificación

Aunque ambos conceptos comparten el objetivo de mantener actualizados a los profesionales del sector financiero, la formación continua responde a una exigencia legal, mientras que la recertificación es una condición para conservar una acreditación profesional.

Todavía estás a tiempo

Si aún no has completado tus horas de Formación Continua para el 2025, recuerda que tienes hasta fin de año para realizarlas.

Escuela FEF ofrece cada año un catálogo de acciones formativas de corta duración diseñadas para cumplir con esta exigencia normativa. Además, la mayoría de estas formaciones sirven también como horas de recertificación para EFPA.

El formato on line elegido permite que los alumnos puedan realizar el programa en cualquier momento, desde cualquier dispositivo con conexión a internet, durante el año en curso. Los Socios del Instituto Español de Analistas tienen las 30 horas de formación continua MiFID así como las 15 horas exigidas por la LCCI de forma gratuita.

Accede a las 30 horas de Formación Continua MiFID aquí: https://escuelafef.es/product/30-horas-formacion-continua-mifid/

Accede a las 15 horas de Formación Continua LCCI aquí: https://escuelafef.es/product/15-horas-formacion-continua-lcci/ Si aún no eres socio, puedes unirte aquí: Hazte Socio del Instituto Español de Analistas

La certificación europea de referencia para los analistas financieros

En un entorno económico globalizado, con mercados cada vez más complejos y regulados, la figura del analista financiero es esencial para interpretar información económica, evaluar inversiones y asesorar con rigor y ética. Su trabajo es determinante para garantizar decisiones de inversión informadas y sostenibles, tanto en entidades financieras como en empresas, gestoras de activos y organismos públicos.

Esta semana da comienzo una nueva edición del programa de preparación de la Certificación de Analista Financiero Europeo (CEFA) en Escuela FEF. Se trata de una de las credenciales más prestigiosas del sector financiero, reconocida internacionalmente y que compite directamente con el CFA americano. Una de sus grandes ventajas es que, a diferencia del CFA —que suele requerir un proceso de tres años—, el CEFA puede obtenerse en un único curso académico, ofreciendo a los profesionales una vía más ágil para impulsar su carrera.

En Escuela FEF llevamos preparando esta certificación desde 1992, siendo más de 2.400 los profesionales españoles han obtenido la certificación. En Europa la cifra de CEFA holders supera ya los 17.000 los titulados CEFA.

Colaboración con universidades líderes

Actualmente, Escuela FEF mantiene acuerdos de colaboración con CUNEF y con la Universidad Nebrija, de forma que los alumnos de su Máster Universitario en Finanzas y del Máster en Finanzas Avanzadas, respectivamente, pueden preparar el CEFA dentro de sus programas académicos.
Hasta la fecha, 558 alumnos de CUNEF y 13 de la Universidad Nebrija han conseguido la certificación CEFA gracias a estas alianzas.

Para el Instituto Español de Analistas, el CEFA es la certificación por excelencia de los analistas, ya que proporciona una formación sólida, homogénea a nivel europeo y adaptada a las particularidades locales, constituyendo un estándar de referencia en la formación de los  analistas al más alto nivel.

Un estándar europeo de prestigio

La certificación la otorga la federación europea EFFAS (European Federation of Financial Analysts Societies) quecreó el CEFA en 1991. Desde entonces, este diploma se ha consolidado como el “gold standard” para los profesionales de la industria financiera en Europa. Está acreditado en 15 países europeos, así como en Argentina y Brasil, y reconocido por empleadores y reguladores de prestigio, como la Financial Conduct Authority (FCA) en Reino Unido, la CNMV en España, la CMVM en Portugal, la MFSA en Malta, la ASF/BNR en Rumanía o la HCMC en Grecia, entre otros.

El programa CEFA está alineado con el nivel 7 del Marco Europeo de Cualificaciones (EQF) y combina contenidos esenciales para la práctica profesional de la inversión con un profundo conocimiento regulatorio y de estructura de mercados europeos.

Formando a los analistas del futuro

Desde Escuela FEF, seguimos firmemente comprometidos con la formación de los futuros líderes del sector financiero. La Certificación CEFA no solo es un sello de excelencia profesional, sino también una puerta de entrada a una red internacional de expertos en análisis financiero, que comparten estándares éticos, técnicos y de calidad reconocidos globalmente.

Con cada nueva edición, reafirmamos nuestro propósito: preparar a los mejores analistas financieros para afrontar los retos de un mercado en constante evolución.

Más información: https://escuelafef.es/product/effas-certified-european-financial-analyst-cefa-modalidad-presencial-streaming/

No te pierdas el podcast de Alfredo Echevarría, nuestro director de Lighthouse, el servicio de análisis independiente del Instituto Español de Analistas, en Finect Talks “Las grandes promesas de la bolsa española (que nadie mira)”.

Descubre en qué consiste la actividad de Lighthouse y el valor que da al mercado con su seguimiento de empresas “huérfanas”.

Escucha el podcast Aquí

¡No te lo pierdas!

La Escuela FEF, del Instituto Español de Analistas, y ESIC Business & Marketing School han firmado un acuerdo de colaboración para fortalecer la formación y certificación de los futuros profesionales del sector financiero. La firma ha contado con la presencia de Lola Solana, presidenta del Instituto Español de Analistas; María Redondo, directora de la Escuela FEF; Teresa Freire, vicepresidenta de ESIC University y Carlos López Aríztegui, decano de la escuela de negocios.

Accede a la noticia completa en: https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/empresas/escuela-fef-y-esic-business-marketing-school-impulsan-n-842667